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⚡ Seguros · Lección 23 Intermedio ⏱ 12 min

Key Person Insurance para dueños de negocio

Lo que prometemos: definición + calificación + fórmulas + estructura + impuestos.

Por qué esto importa

Perder a una persona clave puede quebrar el negocio

70% cierra en 18 meses sin cobertura.

Negocio = dueño + pagador + beneficiario.

6 temas prácticos.

Lo que aprenderás

Al final vas a saber:

  • Qué es Key Person
  • Quién califica
  • 5 fórmulas de cobertura
  • Estructura legal
  • Tratamiento fiscal
  • 5 errores comunes
Definición

¿Qué es Key Person Insurance?

DEFINICIÓN DIRECTA

Negocio dueño, pagador y beneficiario.

Herramienta para el negocio, no beneficio del empleado.

Dueño

El negocio.

Pagador

El negocio.

Beneficiario

El negocio.

Quién califica

Quién califica

No es solo el dueño. Cuatro perfiles clave.

👑

Fundador o dueño operativo

Impacto: liderazgo, relaciones, crédito garantizado.

Vendedor estrella o rainmaker

Impacto: ingresos directos + fuga de clientes.

🧠

Empleado con conocimiento único

Impacto: conocimiento no documentado + tiempo de reemplazo.

Garantía personal en deuda

Impacto: aceleración de deuda + falta de liquidez.

Estimación de cobertura

5 fórmulas para estimar cobertura

Cinco ángulos → rango realista.

1. Múltiplo de salario Base rápida

Simple. Bueno como referencia inicial.

DB = (Salario + Bonos) × 5 a 10
Ejemplo: CTO con $180,000 anuales × 7 = póliza de $1.26M.

2. Contribución al ingreso Ventas y rainmakers

Cuantificable con datos reales.

DB = Ingreso atribuible × 2 a 5 años
Ejemplo: Vendedora que genera $2M anuales × 3 años = póliza de $6M.

3. Costo de reemplazo Talento único

Detallado. Bueno para justificar montos altos.

DB = Reclutamiento + Bono + Salario transición + Capacitación + Productividad perdida
Ejemplo: $60K reclutamiento + $50K bono + $250K salario × 18 meses + $80K productividad = ~$540K.

4. Cobertura de deuda garantizada Protección de deuda

Se suma al resultado de otras fórmulas.

DB adicional = Suma de deuda garantizada personalmente
Ejemplo: Préstamo SBA $800K + línea de crédito $200K = +$1M sobre la fórmula base.

5. Valuación proporcional Socios y cofundadores

Base para acuerdos Buy-Sell.

DB = Valuación del negocio × % atribuible a la persona
Ejemplo: Negocio valuado en $8M, cofundador con 40% de equity = póliza de $3.2M.
Estructura legal

Cómo estructurar la póliza

ESTRUCTURA CORRECTA

Tres roles + consentimiento escrito

Tres roles + consentimiento antes de emitir.

Dueño de la póliza

El negocio

Pagador de primas

El negocio

Beneficiario

El negocio

Consentimiento por escrito o pierdes la exención fiscal.

Board resolution + memo + consent + Form 8925 anual.

Impuestos

Tratamiento fiscal

Tres reglas fiscales clave.

Elemento Tratamiento Regla
Primas No deducibles IRC §264(a)(1)
Beneficio por fallecimiento Libre de impuesto federal IRC §101(j)
AMT corporativo Aplica solo a C-corp grandes Consulta CPA
Póliza con valor efectivo Ver lección 22 IRC §7702
Impuesto estatal Verifica en tu estado Varía

Primas no deducibles. Beneficio sí libre de impuesto.

Ejemplo real

Martín y Verónica

Misma tragedia. Diferente resultado por una decisión.

Agencia en Houston. Ambos con póliza de $2M.

La agencia usó $2M para cerrar deuda, contratar interino y retener clientes.

Competidor sin cobertura: cerró en 14 meses. 18 empleos perdidos.

$8,400/año vs perder el negocio completo.

5 errores

Los 5 errores más costosos

1. Sin Notice and Consent firmado

Sin consentimiento firmado, pierdes la exención fiscal.

2. Estructura incorrecta

Los tres roles deben ser el negocio.

3. Solo múltiplo de salario

Combina al menos tres fórmulas.

4. Deducir las primas

Primas no son deducibles cuando el negocio es beneficiario.

5. Sin Form 8925 anual

Form 8925 cada año, sin excepciones.

Coach Futuro · Consejos

4 consejos profesionales

Término, no permanente

Necesidad temporal → término barato.

Revisión bianual

Cada 24 meses. Ajusta según crecimiento.

Documenta el porqué

Memo corporativo con métricas.

Combina con Buy-Sell

Key Person + Buy-Sell = plan de sucesión completo.

Resumen

Lo más importante

1

Herramienta del negocio

Los tres roles = negocio.

2

Consentimiento firmado

Antes de emitir la póliza.

3

Cinco fórmulas → rango

Combina al menos tres.

4

Regla fiscal invertida

Verifica con tu CPA.

Lista de acción

Hazlo ahora

  • Personas clave identificadas.
  • Cobertura estimada con 3 fórmulas.
  • Memo corporativo listo.
  • Board resolution firmada.
  • Tres roles = negocio.
  • Consentimiento firmado.
  • Form 8925 en calendario anual.
  • Revisión bianual agendada.
Repaso rápido

Comprueba

1. Beneficiario

  • A) La familia
  • B) El negocio
  • C) La persona
Ver respuesta
B. El negocio.

2. Requisito legal

  • A) Juez
  • B) Notice and Consent
  • C) SEC
Ver respuesta
B. Notice and Consent.

3. Deducibilidad

  • A) Sí siempre
  • B) No cuando negocio beneficiario
  • C) 50%
Ver respuesta
B. No deducibles.

4. Uso urgente del beneficio

  • A) Nuevas oficinas
  • B) Cerrar deuda
  • C) Dividendos
Ver respuesta
B. Cerrar deuda.
Preguntas frecuentes

Las preguntas más comunes

Persona clave se va

Cancelar, transferir o mantener según situación.

Puede negarse a firmar

Sí puede. Voluntario. Sin firma, no hay póliza.

Key Person de discapacidad

Sí. Más común que muerte. Más caro por unidad.

Key Person vs Buy-Sell

Operativo vs transferencia de equity. Complementarios.

Monto mínimo

Rango común $500K a $5M. Puede subir a $50M+.

Dueño único

Sí. Muchas veces la póliza más importante.

Escudo fiscal

Primas no deducibles + Notice and Consent + antifraude.

Prestamistas la piden

Muy común. Bancos suelen ser assignee de parte del beneficio.

Calculadoras

Calcula tu escenario

Seguro de Vida

Cobertura base.

 Valor del Negocio

Valuación del negocio.
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Tu siguiente lección

Lección 24 · 13 min · Módulo 6
Acuerdos Buy-Sell y Planificación de Sucesión
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Recursos descargables

Herramientas

$ Valor de la Persona Clave

Impacto en ingreso + deuda.

 Estimador de Cobertura

Cinco fórmulas.

 Checklist de Aplicación

Antes de firmar.
Prompts

Pregúntale a Coach Futuro

Copia y pega.

5 prompts útiles

  • «Estima cobertura para mi persona clave»
  • «Redacta memo corporativo»
  • «Explica Notice and Consent»
  • «Documentos antes de aplicar»
  • «Key Person vs Buy-Sell en mi caso»

Misma tragedia. Diferente resultado por una decisión.

Estructura + consentimiento + fórmulas combinadas + Form 8925 + Buy-Sell.

Próxima: acuerdos Buy-Sell.

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