Why it matters
El silent tax que destruye retornos.
Día 364 vs día 366 = $10,000 de diferencia.
La filosofía fiscal
Sistema premia paciencia. Estar del lado premiado.
What you'll learn
6 conceptos.
Anatomía
Solo realized se grava.
Short vs Long-Term
La línea del 366 días.
Tasas 2026
Tabla exacta.
0% bracket
0% legal para muchos.
2 tipos dividends
Qualified vs ordinary.
Wash + NIIT
30 días + 3.8% high earners.
What is capital gain
Capital gain: la mecánica.
Diferencia entre venta y compra. Solo al realizar.
Concrete example
María y VTI.
Compró 100 × $200 = $20K cost basis.
VTI a $280 = $28K portfolio. $8K unrealized. Sin impuestos.
Vende 50 → realized $4K. Impuesto sobre eso.
Nunca vender = nunca pagar. Buffett rule.
Short vs Long-Term
La línea del año.
1 año + 1 día. Ese es el corte.
| Category | Holding Period | Rate | Maximum |
|---|---|---|---|
| Short-Term Capital Gains | ≤ 1 año | Ordinary income | 37% (top bracket 2026) |
| Long-Term Capital Gains | > 1 año | 0/15/20% | 20% |
364 vs 366 días
Diferencia brutal.
Mismo $50K, misma ganancia, mismo bracket.
Ana: -$6,400. Neto $63.6K.
Bob: -$3,000. Neto $67K.
2 días = $3,400 ahorrados. Nunca vendas cerca de 1 año.
2026 LTCG rates
Tasas 2026.
| Filing | 0% rate | 15% rate | 20% rate |
|---|---|---|---|
| Single | Hasta $48,350 | $48,351 - $533,400 | $533,401+ |
| Married Filing Jointly | Hasta $96,700 | $96,701 - $600,050 | $600,051+ |
| Head of Household | Hasta $64,750 | $64,751 - $566,700 | $566,701+ |
Mayoría: 15%. Bajos: 0%. Altos: 20%.
Applied example
Bajo umbral = 0%. Estrategia legal.
0% bracket
El 0% bracket.
Bajo el umbral = 0%. Legal. Subestimado.
Cases where it applies
4 grupos con 0%.
FIRE: realizar gains al 0%.
Nuevos: primer año trabajo.
Sabáticos: cosecha con 0%.
Familias middle-class con hijos.
Dividends
Qualified vs Ordinary.
Qualified = LTCG rates. Ordinary = salary rates.
| Tipo | Fuentes | Rate |
|---|---|---|
| Qualified Dividends | US corps + certain foreign | 0/15/20% (LTCG) |
| Ordinary Dividends | REITs, MLPs, foreign | 10-37% (ordinary) |
| Interest (bonds) | Bonds Corporate y Treasury | 10-37% (ordinary) |
Requisitos qualified
VTI/VOO = qualified. REITs = ordinary.
Fund distributions
Fund distributions.
Pagas por gains ajenos. ETFs los evitan.
El problema activo
Sin vender, pagas.
Marco: $50K en Contrafund con 80% turnover.
Distribución $1,500. Tax $225. Sin vender.
10 años: $3-5K perdidos. ETFs en taxable.
Wash sale rule
Wash Sale Rule.
Vende con pérdida, compra similar en 30 días = pérdida perdida.
- 1
Regla 30-30
30 antes + 30 después. 61 días.
- 2
Sustancialmente idéntico
Zona gris. Consulta CPA.
- 3
Solución práctica
VTI → ITOT o SCHB.
- 4
Wash sale en retirement
Coordina taxable + retirement.
NIIT
El NIIT: 3.8% extra.
3.8% extra sobre gains. Umbrales fijos desde 2013.
| Filing | MAGI threshold | Impacto $10K |
|---|---|---|
| Single | $200,000 | +$380 (3.8%) |
| Married Filing Jointly | $250,000 | +$380 (3.8%) |
| Married Filing Separately | $125,000 | +$380 (3.8%) |
Real example
18.8% con NIIT vs 15% sin. Baja MAGI si puedes.
Diego
Diego y los $8K perdidos.
Un año de errores
Diego y sus decisiones.
Diego: $80K → $30K gain vendido en 11 meses.
11 meses = short-term. Perdió $5,100.
Wash sale Tesla. -$640.
Sin estimated payments. Penalty $850.
$6,590 perdidos. CPA $500 lo habría evitado.
Cost basis
Cost basis.
Cost basis mal = más impuestos. Chequea anualmente.
FIFO
Vieja primero.
Specific ID
Minimiza tax.
Ejemplo específico
Specific ID puede ahorrar cientos. Setup 1x.
Schedule D
Schedule D.
Schedule D + 1099-B. Tax software = fácil.
- 1
1099-B
Enero-febrero.
- 2
Importa a software
Importar → revisar.
- 3
Aplica pérdidas
Auto-calcula.
- 4
Reporta en 1040
Transfiere a 1040.
Summary
Lo que te llevas.
1 año + 1 día
Esperar paga.
0% bracket
0% legal.
Wash sale
30 días. VTI → ITOT.
ETFs en taxable
ETFs = tax-efficient.
Your action this week
Revisa tu situación fiscal.
Calc. Compara. Simula. Verifica cost basis. Fecha 1 año.
Go to Calculator →Quiz
Ejercicio rápido: 4 preguntas.
¿Holding period mínimo para long-term?
- 6 months
- Exactamente 1 año
- Más de 1 año (366+ días)
- 2 years
Ana $40K income + $5K LTCG: ¿tasa?
- 0%
- 15%
- 20%
- 22%
¿Qué dividendo es ordinary?
- Apple stock
- VTI
- REITs (VNQ)
- Berkshire
¿Días de wash sale window?
- 30 después
- 45 days
- 61 días (30+30)
- 1 year
FAQ
FAQ
¿Impuestos en 401(k)/Roth?
Solo taxable. Retirement free.
¿Y las capital losses?
Reducen gains. Excess carries forward.
¿Step-up basis?
Herencia = reset basis a $0 gain.
¿1099-DIV vs 1099-B?
DIV = distributions. B = ventas.
¿Estimated tax payments?
>$1K expected = payments trimestrales.
¿Crypto?
Sí como property. Complejo.
¿Donar para evitar tax?
Estrategia caritativa poderosa.
¿Estado tax?
Varía por estado. CA peor.
¿Necesito CPA?
Simple: software. Complejo: CPA.
Resources & FUTURO
Herramientas y coaching con FUTURO.
-
Calculador Capital Gains
Escenarios exactos.
-
Comparador Dividendos
Q vs O breakdown.
-
Simulador Long vs Short
Los $ de esperar.
