Book Coaching →
Home / Learn / Life Insurance / Lesson 23
⚡ Insurance · Lesson 23 Intermediate ⏱ 12 min

Key Person Insurance para dueños de negocio

Lo que prometemos: definición + calificación + fórmulas + estructura + impuestos.

Why this matters

Perder a una persona clave puede quebrar el negocio

70% cierra en 18 meses sin cobertura.

Negocio = dueño + pagador + beneficiario.

6 temas prácticos.

What you'll learn

By the end you'll know:

  • Qué es Key Person
  • Quién califica
  • 5 fórmulas de cobertura
  • Estructura legal
  • Tratamiento fiscal
  • 5 common mistakes
Definition

¿Qué es Key Person Insurance?

STRAIGHT DEFINITION

Negocio dueño, pagador y beneficiario.

Herramienta para el negocio, no beneficio del empleado.

Owner

El negocio.

Pagador

El negocio.

Beneficiary

El negocio.

Who qualifies

Quién califica

No es solo el dueño. Cuatro perfiles clave.

👑

Fundador o dueño operativo

Impacto: liderazgo, relaciones, crédito garantizado.

Vendedor estrella o rainmaker

Impacto: ingresos directos + fuga de clientes.

🧠

Empleado con conocimiento único

Impacto: conocimiento no documentado + tiempo de reemplazo.

Garantía personal en deuda

Impacto: aceleración de deuda + falta de liquidez.

Coverage estimation

5 fórmulas para estimar cobertura

Cinco ángulos → rango realista.

1. Salary multiple Quick base

Simple. Bueno como referencia inicial.

DB = (Salario + Bonos) × 5 a 10
Example: CTO earning $180,000/year × 7 = $1.26M policy.

2. Revenue contribution Sales / rainmakers

Cuantificable con datos reales.

DB = Ingreso atribuible × 2 a 5 años
Example: Salesperson generating $2M annually × 3 years = $6M policy.

3. Replacement cost Unique talent

Detallado. Bueno para justificar montos altos.

DB = Reclutamiento + Bono + Salario transición + Capacitación + Productividad perdida
Example: $60K recruiting + $50K signing bonus + $250K × 18 months salary + $80K productivity = ~$540K.

4. Guaranteed debt coverage Protección de deuda

Se suma al resultado de otras fórmulas.

DB adicional = Suma de deuda garantizada personalmente
Example: SBA loan $800K + credit line $200K = +$1M on top of the base formula.

5. Valuación proporcional Partners / cofounders

Base para acuerdos Buy-Sell.

DB = Valuación del negocio × % atribuible a la persona
Example: Business valued at $8M, cofounder with 40% equity = $3.2M policy.
Legal structure

Cómo estructurar la póliza

CORRECT STRUCTURE

Tres roles + consentimiento escrito

Tres roles + consentimiento antes de emitir.

Policy owner

The business

Premium payer

The business

Beneficiary

The business

Consentimiento por escrito o pierdes la exención fiscal.

Board resolution + memo + consent + Form 8925 anual.

Taxes

Tratamiento fiscal

Tres reglas fiscales clave.

Element Treatment Rule
Primas No deducibles IRC §264(a)(1)
Beneficio por fallecimiento Libre de impuesto federal IRC §101(j)
AMT corporativo Aplica solo a C-corp grandes Consulta CPA
Policy with cash value Ver lección 22 IRC §7702
Impuesto estatal Verifica en tu estado Varía

Primas no deducibles. Beneficio sí libre de impuesto.

Real-life example

Martín y Verónica

Misma tragedia. Diferente resultado por una decisión.

Agencia en Houston. Ambos con póliza de $2M.

La agencia usó $2M para cerrar deuda, contratar interino y retener clientes.

Competidor sin cobertura: cerró en 14 meses. 18 empleos perdidos.

$8,400/año vs perder el negocio completo.

5 mistakes

Los 5 errores más costosos

1. Sin Notice and Consent firmado

Sin consentimiento firmado, pierdes la exención fiscal.

2. Estructura incorrecta

Los tres roles deben ser el negocio.

3. Solo múltiplo de salario

Combina al menos tres fórmulas.

4. Deducir las primas

Primas no son deducibles cuando el negocio es beneficiario.

5. Sin Form 8925 anual

Form 8925 cada año, sin excepciones.

Coach Futuro · Tips

4 consejos profesionales

Término, no permanente

Necesidad temporal → término barato.

Revisión bianual

Cada 24 meses. Ajusta según crecimiento.

Documenta el porqué

Memo corporativo con métricas.

Combina con Buy-Sell

Key Person + Buy-Sell = plan de sucesión completo.

Key takeaways

Lo más importante

1

Herramienta del negocio

Los tres roles = negocio.

2

Consentimiento firmado

Antes de emitir la póliza.

3

Cinco fórmulas → rango

Combina al menos tres.

4

Regla fiscal invertida

Verifica con tu CPA.

Action checklist

Hazlo ahora

  • Personas clave identificadas.
  • Cobertura estimada con 3 fórmulas.
  • Memo corporativo listo.
  • Board resolution firmada.
  • Tres roles = negocio.
  • Consentimiento firmado.
  • Form 8925 en calendario anual.
  • Revisión bianual agendada.
Quick check

Comprueba

1. Beneficiario

  • A) La familia
  • B) The business
  • C) La persona
Show answer
B. El negocio.

2. Requisito legal

  • A) Juez
  • B) Notice and Consent
  • C) SEC
Show answer
B. Notice and Consent.

3. Deducibilidad

  • A) Sí siempre
  • B) No cuando negocio beneficiario
  • C) 50%
Show answer
B. No deducibles.

4. Uso urgente del beneficio

  • A) Nuevas oficinas
  • B) Cerrar deuda
  • C) Dividendos
Show answer
B. Cerrar deuda.
FAQ

Las preguntas más comunes

Persona clave se va

Cancelar, transferir o mantener según situación.

Puede negarse a firmar

Sí puede. Voluntario. Sin firma, no hay póliza.

Key Person de discapacidad

Sí. Más común que muerte. Más caro por unidad.

Key Person vs Buy-Sell

Operativo vs transferencia de equity. Complementarios.

Monto mínimo

Rango común $500K a $5M. Puede subir a $50M+.

Dueño único

Sí. Muchas veces la póliza más importante.

Escudo fiscal

Primas no deducibles + Notice and Consent + antifraude.

Prestamistas la piden

Muy común. Bancos suelen ser assignee de parte del beneficio.

Calculators

Calcula tu escenario

Life Insurance

Cobertura base.

 Business Value

Valuación del negocio.
Related lessons

Tu siguiente lección

Lesson 24 · 13 min · Module 6
Buy-Sell Agreements and Business Succession
→
Downloadable resources

Herramientas

$ Key Person Value

Impacto en ingreso + deuda.

 Coverage Estimator

Cinco fórmulas.

 Application Checklist

Antes de firmar.
Prompts

Pregúntale a Coach Futuro

Copy and paste.

5 useful prompts

  • «Estima cobertura para mi persona clave»
  • «Redacta memo corporativo»
  • «Explica Notice and Consent»
  • «Documentos antes de aplicar»
  • «Key Person vs Buy-Sell en mi caso»

Misma tragedia. Diferente resultado por una decisión.

Estructura + consentimiento + fórmulas combinadas + Form 8925 + Buy-Sell.

Próxima: acuerdos Buy-Sell.

Continue to Lesson 24 →