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📋 Full guide 🇺🇸 FHA + ITIN

Guía Requisitos y MIP

Requisitos + MIP + non-traditional + ITIN.

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5 secciones. Al final sabes si FHA es tu opción y cuánto cuesta.

1 Requirements by credit score

Down + score = combinaciones permitidas

Dos escenarios por score. Distinción clave: 500 vs 580.

Score Down mín DTI máx Status
500-57910%43%Hard approval
580-6193.5%50%Approval possible
620-6793.5%50-55%FHA sweet spot
680-7193.5%55-57%Alternativa Conv 97
720+3.5%57%Conv almost always wins

Compensating factors: reservas + score + historial + ingreso + pago similar.

Otros requisitos

  • Casa principal + hasta 4 unidades si vives ahí
  • 2 años empleo estable
  • Bankruptcy: 1-2 años
  • Foreclosure: 3 años
  • $524K típico. Hasta $1,209K en high-cost.

2 MIP Deep Dive — exact math

Upfront + anual + total

Dos partes: upfront + anual. Números exactos abajo.

MIP Upfront:

  • 1.75% del loan al cierre
  • Financiable en el loan
  • $200K = $3,500. $300K = $5,250.

MIP Anual:

  • 0.55% anual con <10% down
  • Mensual con hipoteca
  • Vida del loan si <10% down. 11 años si 10%+.

Ejemplo: casa $300K con 3.5% down

Home price$300,000
Down (3.5%)$10,500
Base loan$289,500
Upfront MIP (1.75%)$5,066
Loan total$294,566
MIP mensual$135
TOTAL MIP over 30 yrs$53,666

30 años en FHA = $53,666 MIP. Refi año 6 = $12K. Ahorro $41K.

3 Non-Traditional Credit

Sin FICO o historia corta

3 fuentes verificables de pagos consistentes.

  • Renta 12+ meses.
  • Utilities 12+ meses.
  • Celular/internet 12+ meses.
  • Seguros 12+ meses.
  • Escuela/matrícula.
  • 401(k)/payroll deduction.

How to prepare

Empieza 12 meses antes. Utilities a tu nombre. Renta trazable. Seguros a tu nombre.

4 ITIN Options (no SSN)

Bancos comunitarios + credit unions latinas

FHA no acepta oficialmente. Pero ITIN mortgages existen.

  • Down 15-25%
  • Score 640+
  • Tasa +0.5-1.5%
  • Docs: 2 años tax + W-2/1099 + bank stmts
  • DTI 43-45%

Lenders con ITIN:

Alterra Home Loans

Nacional. Down 15%+.

Latino Credit Union

Comunidad latina.

Banco Popular

FL/NY/NJ/IL/CA.

Guadalupe Credit Union

NM + sur.

Radius Bank

Online + flexibles.

Camino Financial

Comunidad hispana.

Careful: verify each lender

Verifica licencia. Compara 2-3 lenders. NUNCA upfront fee >$100.

5 Is FHA right for you?

Chequeo final

Marca las que aplican. 4+ = FHA correcto.

  • FICO 580-679
  • 3.5-5% down
  • DTI 45%+
  • BK/FC 2-3 años
  • Historia corta/non-traditional
  • Puedo hacer refi año 5-8

Si marcaste 4+: FHA

Aplica 3-5 lenders + planner exit.

If 1-2: reconsider

Aplica Conv primero. Cambia a FHA solo si rechazan o tasa 1.5%+ arriba.

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